6月12日|国盛证券研报指出,兆易创新布局存储+MCU+传感器,产品出货量创出新高。新产品主要覆盖存储、MCU、传感器三大领域,其中2024年存储收入占比70%以上,公司在NORFlash领域全球市占率第二,SLCNAND也逐步占据一定份额,DRAM业务随着三大原厂逐步退出+端侧定制化方案的顺利推进有望实现较大增长。利基存储格局优化,端侧AI推动定制化需求增长。MCU&传感器:国内龙头厂商,产品矩阵完善。公司明后年估值相对于可比公司估值更低,有一定的估值优势,首次覆盖给予公司“买入”评级。
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