6月12日|国金证券研报指出,中国银河是综合实力领先的老牌央企,实控人为中央汇金,股东背景强大。公司经纪业务优势显著,投行、资管等弱势业务正在补短板,国际业务在东南亚区域处于绝对领先地位,2024年公司在马来西亚、新加坡、印度尼西亚和泰国的市场排名分别为第1、3、4和6。展望未来,中国银河有望成为业务结构均衡的国际投行。考虑到公司在逐步强化优势、补足短板,且是潜在的收并购标的,给予公司2025年1.8倍PB,对应目标价19.54元,首次覆盖给予“买入”评级。
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