6月12日|国盛证券日前研报指出,瑞芯微为国内AIoT SoC龙头厂商,为汽车电子、机器视觉、工业应用、教育办公、商业金融、智能家居以及消费电子等百行百业的客户提供多算力、多层次的芯片解决方案,拥抱AIoT快速发展的全新机遇,市场份额实现快速提升。公司营收高速增长,盈利能力持续改善,正处于新一轮上升周期。据公司25年一季报,实现营收8.85亿元,同增63.0%。实现归母净利润2.09亿元,同增209.7%。看好公司作为端侧SoC芯片龙头,积极因应端侧发展趋势,在AIoT领域形成高中低端全平台产品布局,市场份额持续提升。给予2026年60倍估值,市值736.63亿元,目标价175.85元,给予公司“买入”评级。
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