7月14日|信达证券研报指出,百龙创园2025H1实现归母净利润1.71亿元,同比+42.68%;其中,25Q2实现归母净利润8917万元,同比+35.07%。公司收入利润持续增长,其中第二季度收入和利润均创单季度历史新高,归母净利润率达26.54%,同样创历史新高。市场需求的旺盛带动公司新产能的持续释放,使得公司今年以来业绩表现持续优异。同时,近期阿洛酮糖的获批有望为公司带来新的收入增量,而泰国基地的建设也有望进一步驱动公司中期业绩增长。上调盈利预测,预计公司2025-2027年EPS为0.84/1.09/1.42元,分别对应2025-2027年26X/20X/15XPE,维持对公司的“买入”评级。
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