2月25日|中金公司研报指出,大族激光公告拟投资1.5亿美元在东南亚设立海外运营中心,认为本次投资有利于公司把握海外市场机遇,满足海外客户需求,增强资源配置与运营效率,加快海外业务拓展,从而提升公司在国际市场的影响力和竞争力。进入2026年,认为公司多项业务板块有望持续受益AI与周期修复。考虑到消费电子、PCB、锂电业务或好于此前预期、上调2026年归母净利润24%至23亿元,首次引入2027 年归母净利润31 亿元。当前股价对应2026/2027年26倍/19倍市盈率。维持“跑赢行业”评级,考虑到盈利预测调整与行业估值中枢上行,上调目标价45.8%至70.00元对应31倍/23倍2026/2027年市盈率,较当前股价有19%的上行空间。
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