摩根士丹利研究报告将福耀玻璃(03606.HK) -2.100 (-2.879%) 沽空 $2.57千万; 比率 10.855% 2025至27年收入预测分别上调0.4%、2%及3%,以反映集团在海外的市场份额提升,以及国内市场平均售价上升。
同时,将2025及26年毛利率预测分别上调1.4及0.2个百分点,因集团次季毛利率表现稳健,以及规模效益持续显现,并将2025年净利润及每股盈利预测上调8%,2026及2027年则上调2%。
考虑到集团过去两年已完成大部分产能扩张投资,该行将2025至27年的资本开支预测由60亿元人民币下调至35亿元人民币。综合以上调整,目标价由51.5港元升至59港元,评级「与大市同步」。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-04 16:25。)
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