5月26日|长江证券研报指出,珀莱雅(603605.SH) -1.740 (-1.922%) 2024年归母净利润15.5亿元,同比增长30%;2025Q1实现归母净利润3.9亿元,同比增长28.9%。认为2025Q1的利润率改善,彰显公司当前品牌议价力提升后,价格带稳定和品牌议价力提升后的较强规模效应,同时后续收入端,主品牌的核心系列升级(4月以来双抗升级美白特证版),以及子品牌彩棠、OR、原色波塔的持续良好增长,亦看点十足,有望贡献后续增量空间。综上,预计公司2025-2027年EPS 分别为4.63、5.40、6.02元/股,给予“买入”评级。
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