瑞银发表报告指出,在博通(AVGO.US) 将来自Anthropic的订单从全机架转换为更标准的特殊应用积体电路(ASIC)安排(目前约为原先预期收入的25%,但利润率显着提高)后,该行正在调整其预测并上调目标价。净影响是将Anthropic在2026及27日历年的贡献从约210亿及230亿美元,分别下调至约80亿及220亿美元,下调主要集中在较早的爬坡阶段。
综合来看,该行对博通2027财年的人工智能收入预测从约1,450亿美元小幅下调至约1,330亿美元,2027财年每股盈利预测微降至21.14美元。关於未来展望,该行认为博通未来几季的业绩很容易超越市场预期,其可能指引的收入将远高於市场约220亿美元的水平,该行预测其第三财季的AI相关收入为136亿美元。尽管下调了预测数字,该行注意到过去几个月半导体板块的广泛上涨已推高了同业估值,基於同业估值,该行将博通目标价从475美元上调至490美元,评级「买入」。(da/u)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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