摩通發布研究報告指,攜程(TCOM.US) 第四季淨收入按年升23%至127.4億元,勝於預期,調整後營運利潤達27.6億元,勝於預期,調整後每股盈利達4.35元人民幣,勝於預期。
該行預料,由於國際OTA業務、trip.com等用戶增長力度提高,令銷售和行銷比率上升,利潤率前景下降,故料其股價對第四季業績產生負面反應。該行認為,鑑於2024年的91%強勁回報率,Gen AI 採用帶來的短期收益不足以及利潤率前景疲軟,投資者可能會在業績公佈後沽貨獲利。
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該行將公司今年及明年每股盈利預測各下調4%,其目標價由600元下調至580元,維持其「增持」評級。(ca/u)
(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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