智通財經獲悉，週一，三大指數漲跌不一，30年期美債收益率觸及14個月高點，週四美股將休市以悼念前總統吉米卡特。

【美股】截至收盤，道指跌25.57點，跌幅為0.06%，報42706.56點；納指漲243.30點，漲幅為1.24%，報19864.98點；標普500指數漲32.91點，漲幅為0.55%，報5975.38點。科技盛會CES推動芯片股走強，美光科技(MU.US)      漲超10%，台積電(TSM.US)      漲超5%，英偉達(NVDA.US)      漲3.4%。比特幣持倉大户MicroStrategy(MSTR.US)      大漲11.6%。納斯達克中國金龍指數收跌1.1%，萬國數據(GDS.US)      漲超5%。

【歐股】德國DAX30指數漲313.57點，漲幅1.58%，報20222.69點；英國富時100指數漲23.26點，漲幅0.28%，報8247.24點；法國CAC40指數漲163.47點，漲幅2.24%，報7445.69點；歐洲斯托克50指數漲114.60點，漲幅2.35%，報4986.05點；西班牙IBEX35指數漲156.40點，漲幅1.34%，報11808.00點；意大利富時MIB指數漲635.38點，漲幅1.86%，報34763.00點。

【亞太股市】日經225指數跌1.47%，印尼雅加達綜合指數跌1.17%，韓國KOSPI指數漲1.91%。

【加密貨幣】比特幣漲超3.5%，重新站上10萬美元；以太坊漲超1%，報3672.58美元。

【黃金】現貨黃金跌0.15%，報2636.24美元/盎司；COMEX黃金期貨跌0.29%，報2647.00美元/盎司。

【原油】紐約商品交易所2月交割的西得州中質原油（WTI）價格收盤下跌0.40美元，跌幅為0.54%，收於每桶73.56美元。

【外匯】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.63%，在匯市尾市收於108.263。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.0388美元，高於前一交易日的1.0301美元；1英鎊兑換1.2513美元，高於前一交易日的1.2428美元。1美元兑換157.54日元，高於前一交易日的157.21日元；1美元兑換0.9045瑞士法郎，低於前一交易日的0.9091瑞士法郎；1美元兑換1.4337加元，低於前一交易日的1.4449加元；1美元兑換11.0528瑞典克朗，低於前一交易日的11.1083瑞典克朗。

【金屬】基本金屬普漲，倫銅漲近2%，倫鉛漲1.5%，倫錫、倫鋅漲逾1%。

【宏觀消息】

美國12月服務業活動增加 或助力Q4經濟再度擴張。標普全球市場情報首席商業經濟學家Chris Williamson表示，2024年最後一個月，由於訂單增加，以及對未來一年前景的樂觀情緒上升，服務業商業活動大幅增加。服務業表現的改善抵消了製造業對經濟的持續拖累，這意味着繼第三季度3.1%的GDP增長後，第四季度經濟將再次強勁擴張。12月強勁的服務業PMI為美國經濟在2025年開了個好頭。鑑於增長如此強勁，政策制定者在降息方面採取更為謹慎的態度是可以理解的。然而，未來幾個月的一個關鍵焦點將是經濟對利率前景任何重大變化的潛在脆弱性，特別是考慮到預計利率將進一步降低，金融服務活動在2024年末一直是經濟增長的重要引擎。

美國11月工廠訂單降幅大於預期，第四季企業設備支出似乎有所放緩。美國政府週一公佈的數據顯示，11月份美國製造的商品新訂單下降，而第四季度企業設備支出似乎有所放緩。美國統計局稱，工廠訂單下降了0.4%，而10月份則向上修正為增長0.5%。接受路透調查的經濟學家此前預計，11月份工廠訂單將下滑0.3%，而此前的報告顯示10月份為增長0.2%。11月份工廠訂單同比增長0.1%。製造業佔美國經濟總量的10.3%，在美聯儲於2022年和2023年積極收緊貨幣政策以抑制通脹之後，製造業陷入困境。

美聯儲監管副主席巴爾將辭職 為特朗普金融監管改革鋪路。美聯儲最高監管官員邁克爾·巴爾週一宣佈，他將在未來幾周內辭職，為當選總統特朗普重塑聯邦銀行監管掃清道路。巴爾自2022年以來一直擔任美聯儲負責監管的副主席，他表示，如果繼任者得到確認，他將在2月28日或更早辭職。他表示，他將繼續擔任聯邦儲備委員會成員。巴爾一直在與外部法律顧問討論他的選擇，他的辭職將避免一場重大的法律鬥爭。巴爾負責監管的副主席任期原定於2026年結束。但一些共和黨人和特朗普的盟友提出了一項在法律上有爭議的計劃，試圖將他免職或降職，這樣特朗普就能更容易地實施他的金融監管計劃。巴爾在一份聲明中説：“在這個位置上發生爭執的風險可能會分散我們對使命的注意力。”

30年期美債收益率觸及14個月高點 受特朗普關税報道及擴容壓力影響。30年期美國國債收益率週一一度攀升5個基點，至4.86%左右，創下2023年11月以來最高水平，投資者開始初嘗特朗普上台可能在未來幾個月給金融市場造成的動盪。債市擴容壓力對市場造成一定影響，財政部本週首批發行的國債認購需求疲軟。因擔心特朗普上台後的政策將推高通脹，美國國債最近幾周承壓。在《華盛頓郵報》稱特朗普幕僚考慮縮小關税計劃範圍後，美元週一下挫，國債收復部分失地，因為市場認為此舉會削弱通脹擔憂。但隨着特朗普的否認，市場走勢很快逆轉。PGIM固定收益聯席首席投資官Gregory Peters在接受電視採訪時表示，“市場上有大量債券，供應源源不斷。再加上通脹可能更具粘性或又跌轉升，這些都令債市承壓”。

黃金去年表現亮眼，基金經理繼續看好2025年價格前景。基金經理們認為，在2024年表現亮麗創下2010年以來的最大年度漲幅之後，有充足的理由繼續看漲黃金。三個主要因素推動了金價的上漲：中央銀行、尤其是中國和其他新興市場國家央行的大規模購買；美聯儲放鬆貨幣政策，使得非生息資產黃金更具吸引力；在中東戰爭等地緣政治局勢持續緊張之際黃金作為避險資產的歷史地位。進入2025年之際，這些驅動因素或多或少都保持不變。

機構：加拿大政府換屆將影響經濟前景。牛津經濟研究院加拿大經濟部門主任Tony Stillo表示，加拿大保守黨的議程可能會對加拿大2025年及以後的經濟前景產生重大影響，如果加拿大人投票讓現任自由黨下台，那麼細節將是魔鬼。加拿大總理特魯多已決定辭職，並要求總督瑪麗·西蒙斯休會，以便自由黨選出新的領導人。Stillo表示，加拿大可能在5月舉行大選。民調顯示，加拿大人將投票給保守黨佔多數，保守黨可能會專注於平衡預算和償還國債。不過，廢除聯邦碳税的計劃對經濟來説是中性的，因為這會立即降低汽油價格，但也意味着碳退税的結束。

【個股消息】

英特爾(INTC.US)      首款Intel 18A製程芯片亮相 Panther Lake處理器確認下半年發佈。在1月6日的英特爾CES 2025演講中，英特爾(INTC.O)臨時聯席CEO Michelle Johnston宣佈，首款Intel 18A製程芯片 ——英特爾Panther Lake處理器將於2025年下半年發佈。Johnston還展示了PantherLake芯片的樣品，並表示芯片已經在測試中，她對18A非常滿意。Johnston宣佈，Intel 18A製程將於“今年晚些時候發佈”。她表示，“英特爾會在2025年及以後繼續增強AI PC產品組合，向客户提供領先的英特爾18A產品樣品，並在2025年下半年量產”。

英偉達(NVDA.US)      股價大漲 投資者殷切期盼黃仁勛CES演講能給股價帶來新突破。英偉達一度漲逾5%，投資者殷切期盼首席執行官黃仁勛週一的演講能帶動股價實現新的突破。該股2024年大部分時間內一路飆高，自11月份以來一直高位盤整。黃仁勛將在備受關注的拉斯維加斯消費電子展(CES)上發表演講。英偉達通常會利用這個活動來展示使用其芯片的消費設備。然而，投資者今天要關注的是任何有關Blackwell芯片的評論，該芯片被視為英偉達下一主要增長動力。儘管需求強勁，但Blackwell面臨供應層面約束，部分原因在於生產上面臨的挑戰導致其推出放緩。“預期是Blackwell的需求依然很強勁，”富蘭克林股票團隊的投資組合經理Matt Cioppa表示，“這可能會讓英偉達最終的長期機會重新成為市場關注的焦點。”投資者有理由樂觀。過去六個月內，黃仁勛關於這種芯片需求的評論曾提振過股價。

MicroStrategy(MSTR.US)      連續九周購買比特幣 總持倉量達到約443億美元。MicroStrategy Inc.買入了1.01億美元的比特幣，此前宣佈將使用永續優先股、普通股和債務購買更多加密貨幣。這家總部位於弗吉尼亞州泰森角的企業軟件公司已經連續九周購買比特幣，其聯合創始人兼董事長Michael Saylor希望推進其持有比特幣的戰略。該公司持有約443億美元的比特幣。據美國證券交易委員會的文件，MicroStrategy在12月30日和12月31日以約94,000美元的均價購買了1,070個比特幣。該公司週五表示，計劃第一季度通過發行一次或多次永續優先股籌資至多20億美元。優先股發行是直到2027年通過公開發行股票和發行可轉換債券籌集420億美元資本計劃的一部分。

【大行評級】

Truist Secs：給予摩根大通持有的初始評級，目標價260美元；給予美國銀行公司買進的初始評級，目標價52美元。