智通財經獲悉，週三，三大指數漲跌不一，美聯儲12月會議紀要顯示，幾乎所有決策者都認為通脹前景的上行風險增加，美聯儲官員在12月份沒有討論可能加息的問題。官員們認為，如果通脹率居高不下，美聯儲可能會保持利率不變，或者以更慢的速度放鬆貨幣政策。

【美股】截至收盤，道指收盤上漲106.84點，漲幅為0.25%，報42635.20點；納指跌10.80點，跌幅為0.06%，報19478.88點；標普500指數漲9.21點，漲幅為0.16%，報5918.24點。特斯拉(TSLA.US)      、蘋果(AAPL.US)      微漲，諾瓦瓦克斯醫藥(NVAX.US)      跌11.2%。納斯達克中國金龍指數收跌0.67%，網易(NTES.US)      漲近3%，小鵬汽車(XPEV.US)      跌超5%。

【歐股】德國DAX30指數跌22.56點，跌幅0.11%，報20327.57點；英國富時100指數漲3.97點，漲幅0.05%，報8249.25點；法國CAC40指數跌36.93點，跌幅0.49%，報7452.42點；歐洲斯托克50指數跌16.67點，跌幅0.33%，報4995.15點；西班牙IBEX35指數跌10.90點，跌幅0.09%，報11801.00點；意大利富時MIB指數漲164.10點，漲幅0.47%，報35103.00點。

【亞太股市】日經225指數跌0.26%，印尼雅加達綜合指數跌0.04%，韓國KOSPI指數漲1.16%。

【加密貨幣】比特幣跌2.5%，報94,544.82；以太坊跌超2.4%，報3,301.91美元。

【黃金】現貨黃金日內漲0.17%，報2653.27美元/盎司，COMEX黃金期貨漲0.55%，報2680.00美元/盎司。

【原油】紐約商品交易所2月交割的西得州中質原油（WTI）價格下跌93美分，跌幅為1.25%，收於每桶73.32美元。

【外匯】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.5%，在匯市尾市收於109.090。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.0309美元，低於前一交易日的1.0355美元；1英鎊兑換1.2357美元，低於前一交易日的1.2490美元。1美元兑換158.46日元，高於前一交易日的157.78日元；1美元兑換0.9117瑞士法郎，高於前一交易日的0.9086瑞士法郎；1美元兑換1.4389加元，高於前一交易日的1.4347加元；1美元兑換11.1612瑞典克朗，高於前一交易日的11.1091瑞典克朗。

【宏觀消息】

美國上週初請失業金人數低於預期 續請人數上升。美國上週初請失業救濟金人數意外下降，表明今年年初勞動力市場穩定，儘管一些下崗工人在尋找新工作時遇到困難。美國勞工部週三數據顯示，上週初請人數減少了1萬人，經季節性調整後為20.1萬人，低於市場預期的21.8萬人。週二公佈的政府數據顯示，11月職位空缺有所增加，每失業人口對應1.13個職位空缺（10月為1.12個），這凸顯了勞動力市場的穩定性。雖然從歷史標準來看，裁員率仍然很低，但招聘速度已經放緩，導致一些下崗人員經歷了長時間的失業。報告顯示12月28日當週續請失業金人數增加了3.3萬人，達到186.7萬人。

“小非農”人數不及預期，顯示勞動力疲軟趨勢將持續。美國私營部門12月招聘速度放緩，表明對工人的需求持續放緩。週三數據顯示，繼11月增加14.6萬人之後，12月ADP就業人數增加了12.2萬人，為四個月來最少，也低於市場預期。各行業的就業增長參差不齊。教育和醫療服務、建築以及休閒和酒店業的增幅最大。製造業、自然資源和採礦業以及專業和商業服務業的就業人數有所減少。數據表明，2024年美國勞動力市場逐漸疲軟的趨勢將持續到今年年底。美聯儲官員在決定2025年及以後繼續降息的幅度時，必須在這一趨勢與通脹擔憂重燃之間取得平衡。工資增長進一步降温，跳槽者工資增長了7.1%，而未跳槽者的工資增長了4.6%，這是自2021年年中以來的最慢增長速度。

美聯儲會議紀要：去年美國經濟穩健增長 外國經濟體Q4增長乏力。美聯儲會議紀要指出，美國2024年實際國內生產總值持續穩健增長。自2024年初以來，勞動力市場狀況有所緩和，但失業率仍處於低位。消費物價通脹率低於上年同期水平，但仍略高。工作人員認為，10月的罷工和颶風影響抑制了就業增長，而11月這些影響消退後，就業增長又得到了類似程度的提振。第三季度，外國經濟增長有所加快，歐元區和墨西哥尤為明顯。然而，近期經濟指標顯示，第四季度外國經濟體的增長動力明顯減弱，製造業活動低迷，私人消費支出不振。外國經濟體的通脹繼續緩解。在大多數發達經濟體，總體通脹率放緩至接近或低於目標水平，這主要反映了今年早些時候能源價格下降的傳導效應。不過，在其中一些經濟體中，服務業通脹率仍然較高。

美聯儲理事沃勒：支持今年進一步降息。美聯儲理事沃勒週三表示，通脹率在2025年應該會繼續下降，並允許美聯儲進一步降息，儘管速度尚不確定。沃勒表示，雖然在2024年的最後幾個月，通脹 “似乎確實停滯”在美聯儲2%的目標之上，但基於市場的通脹預估，以及一個月和更短期的通脹讀數，讓他相信美國的通脹正在繼續緩解。沃勒説：“這種微乎其微的進展導致了放慢或停止降息的呼聲。然而，我相信在中期內，通脹率將繼續朝着2%的目標邁進，進一步降息將是適當的。”沃勒沒有透露他認為今年應該降息多少次，但他指出，美聯儲官員觀點的範圍相當大，從不降息到多達五次降息。“我仍然相信美國經濟根基穩固，” 沃勒稱，“數據或預估中沒有任何跡象顯示未來數月就業市場將大幅走弱。”

美國財長耶倫：期限溢價上升和利率展望再定價推動美債收益率走高。美國財政部長耶倫表示，強於預期的經濟數據引發市場對利率預期重新定價，導致美國國債遭到拋售。“當我們看到強勁的數據時——經濟表現的指標超出預期，這表明未來的利率路徑將略高於人們的預測，” 耶倫週三接受採訪時表示。她在回答是什麼因素導致最近幾周美國國債下滑、收益率走高的問題時做出了上述表示。耶倫還表示，所謂的期限溢價已經開始正常化。

美國30年期固定抵押貸款利率升至六個月高點。美國抵押貸款利率年初升至略低於7%的水平，一項衡量購房申請的指標跌至去年2月以來最低，進一步證明了住房市場的掙扎。美國抵押貸款銀行協會(MBA)週三公佈的數據顯示，30年期固定抵押貸款利率上升2個基點，達到6.99%的六個月高點。在過去四周裏，住房融資成本上升了近三分之一個百分點。購房申請指數下降了6.6%。再融資指數上升了1.5%。美國國債收益率在新的一年裏一路飆升，原因是經濟數據強勁，美聯儲降息次數有望減少，以及人們擔心特朗普政府會刺激通脹。本週國債拍賣需求疲軟以及大量企業債發行也推高了收益率，並暗示抵押貸款利率將繼續走高。這有助於解釋為什麼投資者對房地產業的前景感到失望。由18家住宅建築商組成的標普綜合指數自11月底以來下跌了約20%，創下六個月以來的新低。

拜登擬在卸任前加強AI芯片出口管制。據外媒報道，美國拜登政府計劃在卸任前對英偉達(NVDA.US)      等公司的人工智能芯片出口實施新一輪限制。據知情人士透露，美國希望在國家和公司層面限制數據中心使用的人工智能芯片的銷售，目的是將人工智能開發集中在友好國家，並促使全球企業與美國標準保持一致。在AI技術需求激增之際，此舉將會把半導體限制擴大到世界大部分地區。知情人士説，新的規定將對芯片交易設置三層限制，可能最快於週五發佈。受此消息影響，英偉達、AMD(AMD.US)      等在美股盤後出現下跌。

特朗普顧問據悉正在考慮如何重塑美聯儲領導層。據知情人士透露，美國候任總統特朗普的顧問們正在考慮如何重塑美聯儲的領導層，包括任命美聯儲理事鮑曼為美聯儲下一任負責監管的副主席。此前，邁克爾·巴爾週一宣佈，他將辭去負責監管的副主席一職，同時保留其在美聯儲理事會的席位。與此同時，顧問們也已開始起草一份可能接替傑羅姆·鮑威爾主席的名單，鮑威爾主席的任期將於2026年5月結束。雖然特朗普在第一個任期內選擇鮑威爾擔任主席，但他一再對這一決定表示不滿。據知情人士透露，特朗普的顧問目前正在考慮接替鮑威爾的人選包括：即將擔任白宮國家經濟委員會主任的凱文·哈塞特、前小布什政府官員拉里·林賽和馬克·薩默林、前世界銀行行長戴維·馬爾帕斯、前美聯儲官員凱文·沃什和鮑曼。

【個股消息】

谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)必須面對手機隱私集體訴訟和可能的審判。谷歌未能説服聯邦法官駁回一項隱私權集體訴訟，該訴訟聲稱谷歌在用户關閉停止跟蹤的按鈕後收集了用户手機中的個人數據，這為可能在8月份進行的審判鋪平了道路。舊金山聯邦法院首席法官理查德·西博格（Richard Seeborg）駁回了谷歌關於該搜索引擎公司已充分披露其 "網絡與應用活動"設置的工作方式以及用户同意跟蹤的論點。谷歌還辯稱，其基本的記錄保存 "不會傷害任何人"。安卓和非安卓移動設備的用户指控谷歌未經同意截取並保存他們的個人瀏覽歷史記錄，侵犯了他們的隱私，違反了加州禁止未經授權欺詐性訪問計算機的法律。

蘋果(AAPL.US)      、谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)、三星將接受智能家居產品的Matter認證。在正在舉辦的CES 2025上，連接標準聯盟 (CSA) 宣佈，蘋果、谷歌和三星都將接受其“Works With”計劃的認證，並表示，蘋果公司已開始接受Alliance Interop Lab對Matter設備用於Works With Apple Home的測試結果，而谷歌和三星也將在今年晚些時候對其各自的Works With Google Home和Works With SmartThings認證採取同樣的措施，這凸顯了聯盟測試計劃的可信度和可靠性。這意味着設備製造商無需針對每個平台單獨測試他們的設備，即可獲得“Works With”徽章。如果他們獲得CSA 的 Matter Device認證，他們可以向其他生態系統展示他們的結果，並獲得這些徽章，而無需進行任何進一步的測試。

LG和三星為其電視添加微軟(MSFT.US)      Copilot AI助手。在正在舉辦的CES 2025上，LG和三星均在CES上發佈了2025款智能電視，並且，其中一些電視將支持微軟的Copilot AI助手，還包括Copilot網絡應用的快捷方式。三星表示， “此次合作將使用户能夠探索廣泛的Copilot服務，包括個性化內容推薦。”不過目前，LG並未明確會如何使用這些功能改變用户體驗。