<匯港通訊> 交銀國際發報告指,下調和黃醫藥(00013)(HCM.US) 港股目標價至35.1港元,下調美股目標價至22.5美元,維持「買入」評級以及重點推薦。下調對該公司2025-2026年收入預測,但上調2027年及未來年度預測。
該行表示,SAFFRON研究有望大幅擴大賽沃替尼全球市場潛力:II期SAVANNAH研究中,賽沃+奧希組合在奧希抗藥性且伴MET過度表現/擴增的NSCLC患者中取得顯著且持久的緩解率。中國SACHI III期進一步提供證據:在ITT族群中,聯合方案療效顯著優於化療;三代EGFR TKI經治亞組的療效與ITT人群相似。以上結果皆優於MARIPOSA-2研究中埃萬妥+化療在MET擴增亞組的結果,且安全性更佳。該行認為SAFFRON全球III期研究的成功機率較大。公司預計年中讀出數據並提交NDA、2027年有望獲批,該行預計賽沃替尼全球銷售高峰或超18億美元。
ATTC平台進入臨床開發:HMPL-A251已完成第一個全球I期研究的首例患者給藥,該行建議重點關注其BD出海潛力。臨床前研究中,HMPL-A251療效和耐受性優於單抗+TKI的聯合療法,顯示出協同效應;與化療聯用可進一步增效,游離酬載的血漿暴露量極低,預示優異的安全性及前線應用潛力。另兩款ATTC候選分子將分別於今年上半年和下半年進入臨床。(JJ)
(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊