6月17日|國盛證券研報指出,鴻路鋼構量價向上趨勢明確,智造外售開啟第二曲線。公司26Q1以產量計扣非噸淨利116元,同比提升7元、環比2025全年提升30元,創近7個季度新高。認為後續噸淨利提升趨勢有望延續。同時公司海外資質持續完備(AISC、EN1090、ISO3834、UKCA、馬來CPA等),2025年公司產品間接出口超30個國家、完成近300個海外項目,今年出海擴張有望加快。機器人與精密製造外售:第二成長曲線漸顯。基於公司噸淨利有望持續回升;新質生產力賽道需求旺盛,公司有望持續獲取增量業務;機器人與精密製造外售有望驅動公司打開新增長點,調整預測公司2026-2028年歸母淨利潤分別為10.2/12.4/14.9億元,同增62%/21%/20%,當前股價對應PE分別為12/10/8倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯