5月13日|申万宏源研究研报指出,恒立液压(601100.SH) -1.590 (-2.071%) 24年归母净利润25.09亿,同比增长0.40%;25年一季度归母净利润6.18亿,同比增长2.61%,业绩表现符合我们预期。挖机行业需求触底,泵阀产品及海外市场表现更佳。新产品新技术持续突破,丝杠产品进入批量生产阶段。考虑到工程机械周期反转,以及公司新产品有望打开长期成长空间,叠加公司所处估值区间(横向duibi机器人板块、纵向自身对比),维持“买入”评级。
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