<汇港通讯> 野村发报告指,予腾讯(00700)目标价670港元及「买入」评级。
野村指,料腾讯今年次季盈利增长可能低於市场预期。预计季度营收同比增10%至1770亿元人民币(下同),略低於彭博最新预测的1790亿元人民币。与前几季不同,野村预期其经调整经营利润同比增12%至656亿元,略低於预期的增15%。野村指,自去年第四季度以来,AI资本支出增加导致运营支出预测上升。预期腾讯次季度综合管理费用(G&A)和研发费用同比增18%,高於市场预期的16%。
尽管如此,野村仍认为,受毛利率持续改善,料同比增1.9个百分点的驱动,该公司次季经调整经营利润率能够维持其扩张势头,同比增70个基点至37%。 (JJ)
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯