大华继显发表研报指，虽然去年访港旅客数量有所回升，但人均消费进一步减弱，展望今年港元仍较预期强劲，将继续削弱香港旅游及购物市场竞争力，并对本地收租股估值构成压力，对行业维持「减持」评级，并分别下调九龙仓置业(01997.HK) -0.200 (-1.013%) 沽空 $2.17千万; 比率 28.208% 及希慎(00014.HK) +0.020 (+0.156%) 沽空 $1.17百万; 比率 3.499% 的盈利预测。
大华继显将九龙仓置业2024至2026年核心净利润预测下调3.1%、8.1%及10.7%，收入预测亦分别下调0.8%、3.6%及5.9%，以反映零售市道疲弱、租金水平受压及财务成本上升，目标价下调24.6%至24.72元，评级维持「买入」。
相关内容《大行》建银国际升希慎(00014.HK)目标价至14元 具充足流动性保障派息
至於希慎，该行认为利园主要零售楼面完成升级将有助推动2024年租金收入增长，维持2024年盈利预测不变，但预期港元强势仍持续为零售业带来压力，因此将2025及2026年零售物业租金收入预测下调3.8%及11.7%，并将今明两年的扣除分派後核心净利润预测分别下调4.9%及12.5%，目标价下调11.8%至14.19元，同予「买入」评级。
一众本地收租股当中，大华继显首选为领展(00823.HK) +0.500 (+1.441%) 沽空 $9.13千万; 比率 23.189% ，指出其2025上半财年租户销售额按年跌幅仅4.3%，优於大市表现，反映出领展旗下社区商场更具抗跌能力，目标价下调6.8%至42.13元，评级「买入」。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-21 16:25。)
AASTOCKS新闻