<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指,下调珍酒李渡(06979)目标价6%,从8.1港元降至7.6港元,维持「增持」评级。
大摩下调对珍酒李渡2025年及2026年盈利预测各18%及17%,主要考虑白酒需求疲弱周期延长。
大摩认爲,白酒行业的下行加剧该近期公司的经营挑战,尽管该公司采取积极措施减轻宏观环境疲弱的影响,但疲软的宏观环境仍将决定其短期销售业绩。
不过大摩认爲,最近估值已经充分反映宏观环境的疲弱,该公司股价年初至今已跌4%,跑输MSCI中国指数,该行认爲下行风险有限,确定该公司的长期增长潜力。(JJ)
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