德银发表研究报告指,华润啤酒(00291.HK) +0.150 (+0.534%) 沽空 $8.11千万; 比率 33.788% 去年下半年集团收入按年跌1%至149亿元人民币,其中啤酒业务按年跌0.4%至139亿元人民币,白酒业务则按年跌11%至10亿元人民币,符合预期。集团下半年纯利3,400万元人民币,稍微低於预期,主要是政府补贴低於预期。全年股息达25亿元人民币,意味着派息率达52%(撇除特别息,2023年派息率40%)。
该行将公司在2025年至2027年EBITDA预测平均地上调约2%,目标价由41.2元上调至41.9元,维持其评级为「买入」。(ca/u)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-26 16:25。)
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