摩根士丹利發表研報指,基於物業銷售表現好過預期,以及近期出售北京海淀項目65%股權,因此將越秀地產(00123.HK) -0.060 (-1.418%) 沽空 $1.76千萬; 比率 23.445% 今年合約銷售金額預測上調4%至1,310億元人民幣,全年核心盈利預測上調0.4%。
但考慮到越秀地產毛利率復甦步伐較預期慢、結合項目入賬變動及近期新購入土地,大摩已將越秀地產2026至2027年核心盈利預測分別下調2.9%及10.2%,毛利率預測下調0.6及1.2個百分點至12.7%及15.6%,相應將每股資產淨產預測下調至8.93元,按35%折讓率計,目標價從6.27元降至5.8元,評級「增持」。(gc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-20 16:25。)
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