<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,下調越秀地產(00123)目標價7%,從6.27港元降至5.8港元,維持「增持」評級。
大摩指,已改變對越秀地產的盈利預測,以反映:1)物業銷售優於預期;2)毛利率回升慢於預期;3)近期出售北京海淀公德寺項目65%的股權。
大摩亦上調越秀地產2025年的合約銷售額4%至1310億元人民幣,但下調其2026年和2027年的毛利率預測至12.7%及15.6%(2024年為10.5%)。
基於上述因素,加上項目訂單變化和近期新購土地,分別上調2025核心盈利預測0.4%,但下調2026和2027年預測2.9%和10.2%。(JJ)
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新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊