<匯港通訊> 摩根大通發報告指,下調國泰航空(00293)目標價10.6%,從12.3港元下調至11港元,評級從「增持」下調至「中性」。
摩通指,國泰航空2024財年業績强勢,派息比率增加。航班運力足以支撐收益率走勢爲正。不過未來機遇挑戰參半,該公司的股價表現已經是航空公司中的佼佼者,股價自2024年11月中以來已經大漲35%,遠超全球同行以及恒生指數。
報告指,國泰2024年下半年乘客收益率同比減13%,超過上半年的11%跌幅,展望未來,國泰公司預期,區內短途乘客收益率將穩定,長途收益率會繼續調整。
另外,國泰的供應則依舊吃緊,第一批波音777-9計劃中2026年交付,但可能推遲至2027年或之後。(JJ)
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