瑞銀發表報告,維持建設銀行(00939.HK) +0.010 (+0.149%) 沽空 $3.94億; 比率 14.935% H股「買入」評級,目標價由6.5元上調至7.4元,以反每股盈利穩定和股息率高於同業,同時該行的股息率為6.8%,在四大行當中仍具吸引力。
瑞銀稱,建行預計今年新增貸款量將與去年基本持平,主要集中在綠色金融、高科技及基礎設施等企業領域。至於貸款定價方面,建行認為若未來不再進一步減息,定價將會趨向穩定。不過,瑞銀認為在低收益的宏觀環境下,預計該行的淨息差仍會收窄,但收窄幅度將按年減少至10個點子;而2024年至2025年信貸成本仍將保持在相對低位,預計為48至49個點子,以支持其盈利的增長。
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瑞銀將建行2024年至2025年每股盈利預測略微下調約1%,同時將收入預測下調1%至3%,但當中大部分將被信貸成本預測被下調所抵銷。(mn/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。)
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