<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,更新海爾智家(06690)預測,略微調高2025年淨利潤1%,因將2025年以舊換新計劃納入考量,並維持2024-2026年盈利大致不變。
大摩目前預測海爾智家2024-2026年銷售增長率為4.5%、7.5%及4.7%,盈利增長率分別為15%、13%和11%。
按海爾智家A股估值折讓10%的相對估值得出其港股目標價,又因2025年較高的預測被人民幣貶值所抵銷,故集團H股目標價微跌0.3%,由29.7港元跌至29.6港元,維持「與大市同步」評級不變。
另外,該行牛市和基本價值現亦輕微下調至42港元和19港元。
(CW)
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