滙豐研究發表報告指,理想-W(02015.HK) +6.400 (+5.818%) 沽空 $6.18億; 比率 22.643% (LI.US) 首季利潤率展示韌性,儘管因季節性銷量較低,毛利率仍維持於20.5%。預期次季毛利率或略為下跌,因4月份推出舊車型去庫存折扣,但部分可能被新款L系列產品的增長及推出MEGA家庭版所抵消。
基於競爭加劇、部分板塊增長疲弱,以及消費者換車意欲較低,該行將2025及26年的銷量預測分別下調17%及11%,但料L系列更新可帶動銷量按月有所改善。至於下半年,BEV產品周期有助推動銷量增長,料BEV在2025年下半年對增長的貢獻將更顯著,而更完整的BEV產品組合及產能提升將支持2026年增長。
相關內容《大行》高盛升理想(02015.HK)目標價至138元 籲「買入」
該行將2025及26年盈利預測分別下調17%及13%,基於銷量預期較低;港股目標價由150港元降至142港元,美股目標價由38.5美元降至36.5美元,維持「買入」評級。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-03 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
AASTOCKS新聞