摩根大通發表報告,指滙控(00005.HK) -1.250 (-1.414%) 沽空 $3.51億; 比率 20.712% 及渣打(02888.HK) +0.100 (+0.090%) 沽空 $99.37萬; 比率 2.224% 將分別於本周三(19日)及周五(21日)公布去年第四季業績,預期兩間銀行稅前利潤將按年溫和下跌,其中淨利息收入導致盈利有上望空間,但本港商業物業風險敞口或影響盈利。
該行料滙控將交出較渣打更穩定的盈利增長,預計市場將集中於滙控對其重組的指引,料有利淨現值,樂觀情況下可推動今年至2027年毛成本節省30億美元,以及2024年至2027年絕對成本年複合增長率1%,允許滙控在收入下降下,維持每年經調整有形股本回報率13%至14%。該行偏好滙控多於渣打。
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該行維持對兩者「增持」評級,滙控及渣打港股目標價由分別90及112元,上調至95元及120元。(fc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-20 16:25。)
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