交銀國際發表報告,指百度-SW(09888.HK) +4.000 (+4.678%) 沽空 $4.08億; 比率 24.341% (BIDU.US) 去年末季AI雲遠超預期,第二增長曲線價值顯現。末季經調整純利67億元人民幣(下同),大幅高出該行及市場預期的35億及48億元,主因費用控制及匯率波動和投資損失分佔減少下其他收入高於預期。
該行料百度核心廣告業務收入今年起逐季改善,隨著AI搜尋改造成果逐漸顯現,商業化提速,料下半年廣告收入按年恢復正增長。DeepSeek技術突破,料支持今年收入增速維持去年末季趨勢,全年實現20%收入增長。受惠市場對雲服務商的估值重評,上調美股及H股目標價至111美元及107港元,維持「買入」評級。(da/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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