瑞銀發表報告指,高通(QCOM.US) 第四財季營收與每股盈利均勝預期,主要驅動力幾乎完全來自QCT業務。另外,數據中心業務正成為新焦點,高通將於2026年公布更詳盡的產品路線圖。該行確信該公司具備競爭實力,但供應鏈中鮮少發現相關產品蹤跡,因此推斷此路線圖至少需數年才能產生實質影響。
與此同時,公司的核心問題依然存在,包括與蘋果可能不再支付專利費,或至少會爭取大幅降低相關費用。綜上所述,該行對高通估值調整幅度有限,將目標價從175美元上調至185美元,並維持「中性」評級,因公司仍難以超越市場預期。(ha/u)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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