4月18日|長江證券研報指出,寧德時代(300750.SZ) -0.540 (-0.239%) 一季度實現收入847.05 億元,同比增長6.18%,歸母淨利潤139.63億元,同比增長32.85%。拆分來看,預計2025Q1公司動力和儲能出貨均有較高增速,單位盈利略好於2024Q4,但較2024Q1有所下降。其他盈利影響方面,財務費用為-22.88億元,投資收益13.39億元,資產減值11.10億元,其他收益30.83億元。綜合來看,預計公司單位扣非淨利潤維持平穩。寧德時代近期存在明顯超跌,跌幅已遠超美國利潤佔比,因此悲觀預期已反應充分。美國對公司實際影響有限,且新業務如換電、固態電池、數據中心儲能等未被充分定價。預計2025年淨利潤650億,目前15倍,繼續“推薦”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯