5月18日|東方證券研報指出,上汽集團1季度毛利率同比顯著提升,預計公司經營性盈利大幅改善,自主及出口盈利能力提升。1季度上汽大眾/上汽通用銷量18.99/12.13萬輛,同比分別-16.7%/+11.3%,隨着ID.ERA9X、奧迪E7X、至境E7等多款智電車。1季度海外銷量及佔比大幅提升,預計海外市場將成為公司盈利重要增長點。在美伊衝突背景下,預計國際油價中樞上移及能源安全重要性提升將共同推動海外新能源車需求持續增長,公司在海外市場佈局根基深厚,產品線覆蓋混動、插混、純電等多動力體系,有望持續受益於海外新能源車需求擴張,預計公司海外銷量將有望維持快速增長,海外銷量佔比提升也將促進公司盈利能力持續改善。該行預測2026-2028年EPS分別為1.09、1.16、1.26元,維持可比公司26年PE平均估值16倍,目標價17.44元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯