11月15日|長江證券研報指出,瀘州老窖(000568.SZ) -0.940 (-0.721%) 三季度控制增長節奏,現金流有所承壓,毛利率略降,但淨利率繼續提升。受需求端波動的影響,行業整體面臨一定的壓力,從歷史來看,降低增速預期&維護渠道健康是緩解庫存週期波動的正解。當前公司開始逐步協助經銷商去化庫存,預計短期業績有所放緩,但長期看,公司雙輪驅動的格局以及腰部產品逐步復甦的趨勢仍在延續。預計公司2024/2025年EPS為9.82/10.68元,對應最新PE為15/14倍,維持“買入”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯