摩根士丹利發表研報,將中國神華(01088.HK) +0.200 (+0.624%) 沽空 $1.84億; 比率 32.528% 2024財年淨利潤預測上調6.8%,主要基於該行將秦皇島(QHD) 煤價提高至每噸732元人民幣(下同),此前預測為每噸710元。該行假設,2025及2026年QHD煤價平均價格將分別為710元及680元,早前預測則分別為680元及660元。
大摩表示,考慮到神華市佔率的增長,在需求復甦之際,神華是該行的首選。作為煤炭產業的龍頭企業,神華將受惠於煤炭價格的預期提升。大摩亦指,神華在該行研究的同業中擁有最強的資產負債表,並將為其帶來股息的上漲空間。
大摩將神華H股目標價由35.1港元上調至38港元,此相當預測明年市賬率1.6倍,給予「增持」評級。(js/w)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-12-23 16:25。)
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